Unlevered beta is byna altyd gelyk aan of laer as hefboombeta gegewe dat skuld meestal nul of positief sal wees. (In die seldsame geleenthede waar 'n maatskappy se skuldkomponent negatief is, sê 'n maatskappy is besig om kontant op te gaar, dan kan ongehefde beta potensieel hoër wees as hefboombeta.)
Waarom is hefboombeta hoër as ongehefboomde?
Aangesien 'n sekuriteit se ongehefde beta natuurlik laer is as sy hefboombeta as gevolg van sy skuld, is sy ongehefde beta meer akkuraat in die meting van sy wisselvalligheid en prestasie in verhouding tot die algehele mark. … As 'n sekuriteit se ongehefde beta positief is, wil beleggers daarin belê tydens bulmarkte.
Is 'n hoë ongehefde beta goed?
'n Hefboombeta dui op die sensitiwiteit van 'n maatskappy se aandeelprys vir algehele markbewegings. 'n Positiewe hefboombeta dui aan dat wanneer markprestasie goed is, aandeelpryse sal styg, en negatiewe hefboombeta dui aan dat wanneer markprestasie swak is, aandeelpryse sal daal.
Hoe gaan jy van hefboombeta na ongehefde beta?
Formule vir Unlevered Beta
Onlevered beta of bate-beta kan gevind word deur die skuldeffek van die hefboombeta te verwyder. Die skuldeffek kan bereken word deur die skuld-tot-ekwiteitverhouding met (1-belasting) te vermenigvuldig en 1 by daardie waarde te voeg. Deur hefboombeta met hierdie skuldeffek te verdeel, sal jy ongehefde beta gee.
Wat is 'n hoëhefboombeta?
As 'n maatskappy meer skuld as ekwiteit het, word dit as hoogs hefboom beskou. As die maatskappy aanhou om skuld as 'n finansieringsbron te gebruik, kan sy hefboombeta groei tot groter as 1, wat dan sal aandui dat die maatskappy se aandeel meer wisselvallig is in vergelyking met die mark.
